eyujiang：几个指数和数据聊行情

      几个指数和数据聊行情（想到哪说到哪）
   
   (2012-02-09 11:38:54)转载▼标签： 几个指数和数据聊行情股票 分类： 想到哪说到哪  
   eyujiang
   
   有谁能告诉我，哪只正在涨的有长期的上涨空间，天天涨停板的挺多，可我没找出一只有潜力，都TMD像出货。这么一个上涨内容下，有多少操作空间。
   
   最近几日大盘有点活跃，有些人有点坐不住了，网上的，包括我的朋友给我打电话，急切的想知道是不是大行情来了，后面还有多少空间。这让我想起老鬼子“松井”的一句经典台词：慌什么！一个李向阳就把你们吓成这个样子。
   
   看问题要看实质内容，本篇想从几个指数和数据来说我的想法。
   
   一个是最近的BDI波罗的海干散货指数创了几年的新低——647点（我就能看到五年的）。没有中国井喷式的房地产，就没有BDI曾经的11771高点，中国已经是世界上最大的大宗货物运输者，我简单查了一下数据：2011年，铁矿石进口6.86亿吨，煤炭1.8亿吨，大豆加其它粮食作物超过0.6亿吨，这几项就9.3亿吨。最近一个月BDI连创新低（是多少年的新低咱不知道），从一方面反应出大宗商品的运输低迷，以及对今年运输前景的极端悲观。
   
   第二个是发电量，昨天的报纸说，预计今年一月份发电量同比下滑约10%，原因归于春节因素。但我想强调一点，这个现象不是今天才出现的，去年第四季度就已经出现，600886国投电力今年初的2011年四季度电量完成情况报告说，第四季度的发电量和上网电量分别比2010年同期下降了6.9%和7.31%，国投、国电、华电、华能都是全国性的发电企业，不是某一个局部的地域性电力公司。它的数字有一定的代表性（其它几家没有相关数字）。
   
   第三个是环渤海地区动力煤价格。今天看到这么一篇报道：最新一期环渤海地区动力煤价格统计显示，该地区5500大卡市场动力煤的综合平均价格报收779元/吨，连续第13周下降，累计降幅达到74元/吨。煤炭的最大几个用户是：发电、钢铁、有色、水泥、取暖、化工。我想发电+钢铁+有色+水泥，这四项可以占总用量的80%以上（我猜的，找不到数据），煤炭价格持续下跌，反应下游几大行业开工率和产量不足。
   
   第四个说的是国债和资金拆借利率。节后的资金拆借利率维持在一个相对的高位，我看不到银行间拆借情况，从证券市场的资金拆借情况看，节后1~4天的大部分时间维持在2.6~4之间，7~28天的维持在3.5之上，资金情况不宽松，但也不是特别紧张。重点想说的是010303国债和010107国债，这两个10年久期的国债最近两个月在带量下跌，从日K线图看，头部特征挺明显的。这两个国债成交量一直比较活跃，有一定代表性。持续的下跌既是对于通胀的担忧，也是资金趋紧的表现。
   
   第五个想说的是螺纹钢期货。主力合约1205，自去年十月底反弹以来，最近一段时间一直在4300附近上下震荡。我问了一下做钢材现货的人，最近些年，市场习惯春节前后囤积钢材，开春后，工地开工，卖个好价钱。从1205图形看，最近三个多月，螺纹钢价格稳步推升，但幅度很小，四个月涨了约10%，从螺纹连三图形看，有点微妙，从去年十一月价格就有点止步不前，在目前价位盘整了约三个月。不知道二月底，开工后，方向性突破向上还是向下，我赌向下。
   
   第六个想说铜价。昨天，在LME铜价亚洲盘飙升的带领下，国内A股有色金属板块全面大涨。LME铜价从去年十月低点反弹以来，反弹高度30%，眼下已经来到前期成交密集区下沿8750附近，是继续深入反弹高点，突入前期8800~10000九个月的成绩密集区，还是反弹确认阻力位后掉头向下。这段时间的铜价上涨理由，去年十二月国内大量进口铜，以及M2十二月数据突增2.6万亿。同时告诉各位，我的铜空单没有任何变化，还是三手。
   
   第七个想说说房地产企业债。主要关注112012名流债、112015泛海债、112016宏润债、122023万业债以及122031天房债。前面四个都是剩余久期在2.7年，收益率都挺高，名流债收益率在7.6%，其它三个都在9%以上。天房债今年十月到期，是一个非常有特点的品种，剩余八个月，年化收益7.2%左右，反应了房地产市场的高风险。对于像泛海、宏润、天房这样的有担保的，久期短的企业债给了非常高的收益率。当然，与银行间发售的房地产信托理财产品的收益率相比，还是偏低，但那种理财产品没有房地产企业债非常好的流动性。而变现能力在我的投资信条里排第二位。今天大盘能在昨天放量大涨基础上稳住阵脚，归功于招保万金为代表的房地产板块。而房地产债，以泛海债为代表的，放量下跌。一根带量中阴线和一根放量小阳线形成鲜明对比。观察市场，这四只企业债是非常好的品种。
   
   第八个想说说美元指数和CRB指数。美元指数经过四个月的上涨，元旦过后，开始调整，调整的力度不小。从周K线图形看，一个上升通道雏形已经走出。最近粮食、有色、贵金属等都在反弹，可CRB指数走势最近两周时间走的偏弱，一直在反弹高位盘整，并未像有色和贵金属一样连创反弹新高。美联储春节期间宣布维持低利率到2014年下半年，指的是经济的低迷，并不是像我们想的宽松后，应该炒大宗商品。短期有刺激短炒效应，中长期美联储声明更指向的是维持零利率的去杠杆化的过程。在去杠杆化，修复资产负债表的过程中，大宗商品开始上涨，带动通胀上升，美联储已经宣布容忍通胀上限是2%，通胀趋势一旦出了，美联储将被迫加息，这将打乱其修复转型计划。现在的很多概念都不同于以前书本或经验，比如宽松的货币政策，未必就造成纸币贬值，也未必造成物价上涨。日本就是非常好的例证。宽松、向市场注入货币都是在可控的范围内，
   
   第九个说说A股市场。以上多个数据说明经济的低迷，还有一个还未公布的，据说今年一月的净出口数值双降，逆差约十亿美元。出口在欧美日低迷的大环境下没什么指望，能不下滑就阿弥托福了。固定资产投资，从以上多个数据看出没有启动迹象，也没看到有新政策或动作出台。今年是换届年，需要的是稳定，不太可能有什么大的经济政策出台，把所有的悬念留给下一届。维稳就成了第一位的大事。从技术角度，从2009年8月开始调整的大盘蓝筹股，调整两年多时间，股价、技术原因、维稳等综合因素，一波蓝筹股为代表的反弹行情。但也仅是反弹而已。行情不可能完全相同，一模一样的。我不相信银行+保险+有色+煤炭+券商+低市盈率蓝筹股，就能带动大盘走出翻转行情，目前看最多和2011年初那波行情幅度，这点量也只能走出这么多的反弹幅度。更大的行情需要更大的量能，就像2010年十一后的那波，从目前半死不活的量能看，没什么指望的。
   
   将来的大牛市不可能是房地产，也就没法指望房地产上下游的产业链和它们相关的上市公司。每一波大行情都会有不同的主角，银行股为代表的金融股，最多就是个跟班的，每一波少不了它们，但每一波的大角儿，不可能是它们。
   
   对于很多人来说，二百多点的幅度非常诱人，但对于我来说，在未看到足够的安全空间前，不可能轻易下场。在我眼中，不管是从3186点，还是3067点开始的下跌，目前刚走了一部分，还远未到熊市收尾。最近每天一、两板涨停的都是些什么垃圾，从坐庄的角度，也是一群笨到家的蠢庄，趁市场还有点热乎气，赶紧对敲拉升，为继续出货拉出点出货空间。现在才想起出货，不知道这么多钱，想当初是怎么挣的。就像今天第一版的涨停和涨幅靠前的股票，大家可以在后面的评论里告诉我，哪只是主力正在建仓，或建仓完毕开始拉升的，或后面有非常大的上涨空间的股票。在我眼中这些股票都是没出完货的庄家自救，今天的大涨，是为了将来彻底出干净拉空间。涨，其实是为了跌。我要买的是独立的上涨，中长期的上涨，对大势下跌有一定免疫的涨。类似奇虎360一样，80%以上的个人电脑都装了这个软件，绝对用户数非常巨大，就看它怎么变出利润来，就像当初的腾讯。国内上市公司里铁公鸡一类的东西太多了，大部分都开始进入漫长的淘汰期。都要进入淘汰的股票怎么买啊！？中长期看，它们都要进入归零的过程，而大家此时做的是想在这个下跌过程中挣到钱，从概率的角度，您说有多大的把握。而新生产力的代表，一个个的都往国外跑，最次也要跑出国境线，到香港，跑不出去的那叫笨蛋。360、腾讯、小肥羊、阿里巴巴、、、都走了，留下一些伪新生产力，比如华锐风电、海普瑞、华谊兄弟、、、怎么看都像包装好的骗子。
   
   以上多个数据和指数可以继续关注经济走向，我是持比较悲观预期的，我找不到让我能乐起来的数据。还有其它的关注方面，比如我在微博里谈到的最近的菜价和物价问题。这些数据和指数的走向才是真正需要密切关注的，也就是说你要更关注泛海债的走势，而不是泛海建设的股价走势。前一个更反映的是泛海公司经营问题，而股价反映的是赌桌上压大还是压小问题，压大小很多时候和这个赌具是什么做的没关系。
   
   以后一般我不会回答匿名的评论。