作者：海宁的马甲 回复日期：2010-11-16 09:34:25
我们该相信谁，谁才会告诉我们实情呢？
塔勒布说：不要相信政客与宠物经济学家，要相信准确预见危机的人（误差越小的越可信）
《黑天鹅》（Black Swan）的作者塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）说“判断谁的经济观点值得花时间来听的简单衡量方法”如下：
此人是否在这场危机发生之前就预见了它的来临？如果不是，那我就不想听他的废话。
如果他预见到了这场危机，那我就想听听他的高见。
塔勒布管理的20亿美元的基金，在2008年10月，一个月内，收益率65%到115%（即2008年10月，一个月爆赚13到23亿美元），而之前2007年到2008年大部分时间处于轻微亏损状态。他赌的是灾难性的黑天鹅事件（大型银行，机构违约破产）。
塔勒布2007年的书中预言银行危机，次贷危机，危机后书大卖1百多万册。
我补充：一个经济周期大约在7到11年，1996年就开始预测互联网泡沫要破灭的，应该不算准确，2004年就开始预测中国房地产泡沫破灭的，应该也不算准确。2007年到2008年预测中国房价暴涨，而预测2011年房价暴跌的人的文章，值得一读。
中国经济在过去的10年里取得的成就是极其巨大的，翻翻2001年以前的中国经济史，从来没有连续哪怕4年的平稳发展。
最大的催化剂之一就是货币扩张（信用扩张），低利率，负利率。这颗货币药丸药效非常好，但是只有副作用最终爆发的时候，人们才能正确认识它的利弊。10年的任期，使得谁也跑不掉躲不掉经济的低潮，今天的跑不掉，以后的也跑不掉（如果想做满10年的话）。
泡沫的发生，从侧面说明这个经济体比较成功，日本台湾韩国等在经济大发展时期，任何神仙都无法完全防止泡沫的出现，即使成熟的发达经济体，也一直处于泡沫的产生与破灭过程中，中场休息时间最多2到4年，其它时间要么在泡沫上涨过，要么在泡沫破灭中。中央银行家门制造的灾难，不亚于他们的贡献。
关键在于对于泡沫的态度，是为了暂时的“发展”越吹越大，还是为了长期平稳与稳定而有所节制。
许许多多问题只有在发展中才能解决这句话是对的，但是为了发展，乱用政府信用（过量发行货币，就是在过量使用政府信用）。
美国的低利率持续了3年左右（2001底到2004年中），日本台湾曾经的低利率，持续了4年（1985-1989）。
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塔勒布警告1：你不能相信政客和政府内部人士。永远不能。
在最近一届华盛顿创意论坛（Washington Ideas Forum）上，塔勒布阐明了他的“简单衡量方法”。
塔勒布的第一个测试对象：财政部长盖特纳（Tim Geithner）。
他在论坛上正好排在塔勒布前面发言。当然，经验告诉我们，你真的不能相信任何政府官员。所有政客都会捏造数字、选用符合个人目的的数据、歪曲事实、满口政治辞令。
还记得从华尔街打入美国政府的特洛伊木马保尔森（Hank Paulson）吗？早前他当高盛（Goldman）首席执行官时赚了5亿美元进腰包。经济危机爆发之前的2007年7月，他曾对《财富》（Fortune）杂志吹嘘说，这是“我在职业生涯中见过的最强劲的全球经济。”永远不要相信像他这样的领袖人物说的话。永远不要。
更糟的是，后来他和我们无知的联储主席贝南克（Ben Bernanke）还对公众谎称，次贷危机尚在控制之下。
警告1：你不能相信政客和政府内部人士。永远不能。
警告2：永远不要相信经济学家和畅销书作者。
艾伦在文中接着说道：没能通过塔勒布测试的不幸经济人物还包括写过书的保罗•克鲁格曼（Paul Krugman）和托马斯•弗里德曼（Thomas Friedman）。塔勒布说，“在这个星球上，有一百万人管自己叫经济学家，有多少人在危机发生之前就了解这个体系的风险呢？”克鲁格曼绝对不是其中之一。
塔勒布警告说：获得诺贝尔奖的经济学家克鲁格曼不仅支持凯恩斯主义的赤字支出政策，还赞成“将私人债务连同它所有的道德风险都转化为从风险角度看有毒的公共债务”。更糟的是，这是“不道德”的，因为我们的“孙辈不应承担祖辈的债务”。好吧，这位获得诺贝尔奖的经济学家也得进入塔勒布说的不可信任者名单。
实际上，要是用塔勒布的衡量方法，你就无法相信任何经济学家。
为什么？因为所有经济学家，哪怕是最优秀的经济学家，也会犯下灾难性的错误：
还记得格林斯潘（Greenspan）挖了美国18年墙角之后在国会听证会上的悲伤道歉吗？
还记得迈克尔•博斯金（Michael Boskin）著名的12万亿美元错误吗？博斯金身为老布什政府经济顾问委员会（Council of Economic Advisers）主席、备受尊敬的斯坦福（Stanford）大学经济学家，却拼命想要证明某种荒唐的逻辑：他新获得的社会保障储蓄将降低美国的债务、提升他所在党派的政治声望。他犯下了12万亿美元的错误。
大家不能相信任何经济学家，他们只是普通人而已。多数经济学家都有强烈的政治倾向。他们是雇主让说什么就说什么的雇佣军，是为某些华尔街银行、公司或政客效力的走卒。
是的，艾伦指出了另一类人，他们的经济建议也是塔勒布不会相信的。这类人就是《纽约时报》（NY Times）专栏作家弗里德曼之类的获奖作者。他的书《世界是平的》（The World is Flat）“对社会非常有害”、误导读者、未能“评估风险”。因此，从你认为能告诉你关于美国未来真相的人的名单中勾去这些著名作者吧。
警告3：永远不要相信国会、联储主席或总统。
提到奥巴马总统、国会议员和联储主席等政界人士的时候，塔勒布毫不留情：你不能相信他们中的任何人。
早些时候，贝南克的连任让塔勒布“震惊”，他在博客网站《赫芬顿邮报》（HuffPost）上写道：
贝南克“甚至不知道自己不了解事情如何运作，也不知道他使用的工具并非实证工具”。然而，“真正完全不负责任的是任命他的那些参议员……这个世界从未如此脆弱”，他使用的方法令“顺势疗法和替代疗法都显得科学而有据”，而我们却坚持让这样一位经济学家执掌联储。
奥巴马批准贝南克连任令塔勒布心烦意乱，他只好“厕身于书房里柏拉图式的宁静中，写作我的下一本书，在科学和哲学中找到慰藉，并……准备猜测贝南克•萨默斯（Summers）和盖特纳下次会犯什么错误。”
塔勒布的衡量方法主要是警告美国人不要相信任何人，尤其是美国政府和华尔街内部人士。
绝大多数人都没能通过他的简单衡量测试：
“此人是否在这场危机发生之前就预见了它的来临？……如果答案是否定的，那我就不想听他的高谈阔论。
如果他预见到了这场危机，那我就想听听他的高见。”
实际上，回想次贷危机加速恶化的2008年，几乎全世界每个人都见证了著名经济学大师作出的一连串虚假预测，这些预测充斥着黄金时段的新闻节目、《商业周刊》（BusinessWeek）、Kiplingers和《今日美国》（USA Today）的重点报导，即使当2008年的经济危机传遍全球时，他们仍作出了以下评论：
贝南克：“我预计大型国际银行不会出现任何严重破产事件。”大错特错。
亿万富翁费希尔（Ken Fisher）：“今年将以经济指标转正告终……所以继续买入吧。”
“我为钱狂”（Mad Money）节目主持人克拉默（Jim Cramer）：“熊市再见，牛市你好。”
高盛的阿比•约瑟夫•科恩（Abby Joseph Cohen）：“看起来，体现在股价上的恐惧心理将随着人们对经济萧条恐惧的消退而减弱。”不久之后，高盛就基本上陷入破产。
国会议员弗兰克（Barney Frank）：“房地美（Freddie Mac）和房利美（Fannie Mae）基本上是稳健的。”不久他们的股价跌到了5美元，1美元以下。
《巴伦周刊》（Barrons）：“房价即将探底。”然而三年后的2010房价依然未见底。
《价值》（Worth）：“新兴市场是全球投资者的避风港。”2008年新兴市场同样糟糕。
Kiplingers：“股票投资者应该克制住自己卖出股票，赶往银行的冲动。”
麦道夫（Bernie Madoff）：“违反规则基本上是不可能的。”但这还是会发生的。
回想2008年年中，我们采访过20位满足塔勒布的衡量标准的人，他们对未来的预测赢得了我们的信任。
但没什么人听进他们的话：我们刊载过许许多多的警告。
这些警告有的来自经济学家希林（Gary Shilling）、费伯（Marc Faber）和鲁比尼（Nouril Roubini）。
圣路易斯市（St. Louis）联储主席，格林斯潘当年忽视了他的警告，正如今天贝南克忽视了堪萨斯城[Kansas City]联储主席的警告一样）。
尼克松政府商务部长和证券交易委员会（SEC）主席、亿万富翁巴菲特（Warren Buffett）、石油大亨雷恩沃特（Richard Rainwater）、机构投资组合经理格兰瑟姆（Jeremy Grantham）、格罗斯（Bill Gross）和罗德里格斯（Robert Rodriguez）。
有的来自《财富》、《哈泼》（Harpers）、《名利场》（Vanity Fair）、《经济学家》（The Economist）和《华尔街日报》（The Wall Street Journal）的封面文章。
但是对于当时的每个警告，“快乐阴谋”的宣传机器内部都有成百上千个乐观论调者，他们欺骗公众，无意地拒绝承认现实或有意地说谎。
记住：《彭博市场》（Bloomberg Markets）杂志报导过，甚至是保尔森也曾预测危机即将到来。但是他所做的只是在危机发生前两年──即2006年──私下警告过布什，此后的两年中，他和联储主席都未能告诉公众真相。这是不道德、不诚实的行为，是在撒谎。
那么你能相信谁呢？没有人，不是我，甚至也不是塔勒布。为什么？
佛陀在最后说的一部经中曾做过最精妙的阐述：“依法不依人，依义不依语，依智不依识。”
不幸的是，美国正在日渐失去思考能力、常识、价值观和对未来的愿景。我们需要有更多人相信塔勒布的“简单衡量方法”：
此人是否在这场危机发生之前就预见了它的来临？
（本文作者Paul B. Farrell曾担任摩根士丹利(Morgan Stanley)的投资银行家，他著有“The Millionaire Code”、“The Winning Portfolio”等书。现为行为经济学专栏作家。）