[经济杂谈]自9月13日开始记录国内外经济新闻大事(转载)

昭名 @ 2010-11-01 10:17:14

　　作者：真看不懂
在日本国内的本土市场和日元资本遍布海外的离岸市场。这也是一种相互可为依托的构造。长期以来日本在本土市场一直维持着低息日元和高储蓄率，为其海外战士提供资金。所以也可以这么说日本国债是以其海外战士的获利资本。
　　
　　说了这么多，就是想说，不拔掉鬼子的“山城”海外日元资产，是无法做空日元国债的，怎么办，赶羊好了，把欧洲的，美洲的，亚洲的日元资本都赶到一起就好了。可是日本人一朝被蛇咬，打死他也不会回本土炒股炒楼了，世界到处是危机，还是去抱美国大腿吧。于是乎不知不觉中他跟中国政府做了同样的资产配置，哈哈，人傻不能怨政府。看到这你也差不多该明白了：美国长期国债这根绳上拴住了两只蚂蚱，一个中国楼市，一个日本债市。美国人不自己做空自己真是天理难容啊。
　　
　　香港是中国的死穴，这是无论如何，中国政府都得救得。美国一定会卖空香港，中国也一定会卖美债回救香港联系汇率。问题是，当中国卖美债的时候，美国说你给我打个7折吧，你中国政府怎么办（有人说有那么多要买的呢，还怕卖不掉），哈哈，美国收拾石油国家，收拾欧洲，收拾南美，都白干了？没要你半价就算不错了。要不香港破产，要不你看着办。无赖是没有道理的。
　　到时除了日本都是看热闹的。鬼子心里这个苦啊，自己家门口国债上一堆空单等着呢，也得卖美债救急啊。所以说中国楼市怎么破的，日本债市怎么破的，将来都会属于传说了。
　　
　　
　　
　　【3月28日日本所犯的错误2010-03-28 21:05日本犯了两个致命错误，我不知道这是日本人有意为之还是根本就蒙在谷里，但可以肯定的一点是，战役的主攻方向不是中国，也不是拉美，而是日本。黄金和石油这次都是被保障的，他是美元这次货币战的两个拐杖，是不会丢掉的。并且为此买了保险（阿富汗驻军）。当所有的人都看到的问题时，问题往往不是问题了，当所有人都忽视一个问题的时候，这个问题的突变才是真正的危机。现在所有的人都忽视了日本，因为他是那么大的一个经济体量，他已维持20年，大家都麻痹了。在这个关键时期，恰恰他又犯了两个致命错误
　　1，错误的资产配置，我在上面的帖子里已经说了，打击欧洲，打击拉美的结果并未能促使日元的海外套利资本回流日本而是“合理的”配置了美元国债和抄底了美国股市。那么现在你要看到日本把大量的资本收缩到了美国市场，对于资本来讲这是致命的错误，因为你留给了对手一次性歼灭你的机会，我不知道现在高盛手里有了多少日元子弹，不过应该是一个天量数字。因为大家都会换成美元后，又做了利率套期保值（具体怎么做的，我不知道，只知道有这种工具）。
　　2，从金融危机后，日本为了“保护”本土日元套利资本，规定缩小日元fx（一种外汇保证金交易）的杠杆为50倍，后年是25倍。而之前最大可做到200---400倍。这一措施的实施将于今年7月1日开始（后来证实我的信息有误，是8月1日开始，所以日元的趋势性升值开始与8月），这不是自取灭亡吗？因为日币是全球可交易货币，自己缩小杠杆倍率，将为没有缩小倍率的市场抓住战机。也有人会提出那日本人不是也可到海外市场去做吗？答案是，根本不会，这是文化的限制，至少是90%的日本人是不会去做到海外fx市场的。
　　
　　以上是战术上日本所犯得错误，更大的问题是结构性错误，这是日元被攻击的根本原因：
　　第一个原因我上面的帖子里已经有了交代，就是由于日本没有国内消费市场继续扩大的可能性，想学美国在东南亚又被打残，于是这个超老龄化国家在高储蓄和低息日元政策下开始了他最不擅长的国际市场大寻租，这5，6年配合了弱势美元，完成了世界级别的产业配置。日元国债的背后是日元高储蓄，也是日本老人的养命钱。全世界低息的日元资本的风吹草动会对这些老人构成什么压力呢？这是不得不思考的问题。现在看全球性的产业配置已经完成，该上“甜点”了。
　　回头再来看博主所说的拉美问题，我是完全认同的，为什么要空拉美？国际大宗商品的暴跌对中国来说利好要多一些，对日本来说就是灾难。为什么？因为我们是卖盒饭的，大米降价对于卖盒饭的来讲肯定是利好。而日本是开饭店的，固定成本太高了，谁都想卖鱼香肉丝，不乐意卖青菜萝卜。讲的经济学一点就是大宗商品降价将进一步加大日本经济的通缩。按理来说在通缩环境下日本国债会涨上去。但是大家不要忘了，这个国家已经通缩了20年了。日债的低息之所以能维持就是因为他的经济体的不断通缩。拉美危机初期，日元和日债还会有一波涨幅。
　　
　　但是这只是资产负债表上的事，没有了损益表的利润支撑，这张资产负债表是无法维持的。那什么是他的损益表呢？就是日元的海外资产，如果没有这个日本都不知道破产了多少遍了。大家要知道做工厂的有两种死亡方法，一种是没有市场经营不善，还有一种是没有了现金流。其实日本在把日元放到全世界去寻租的时候是做了对冲的，这有些类似香港的联系汇率，当日元资产回流日本本土会使日元汇率上升，从而有效的保护了日元养老金系统不会因为汇率贬值而发生额外损失（毕竟日元国债利率接近于0啊），问题的前提是这些钱能顺利回流。
　　
　　所以很不幸，如果当这些钱无法顺利回流之时，将使得日币大幅贬值，日元国债的投资者会怎样呢？日本将迎来他真正的破产吗？阻止日元回流日本的是高盛吗？而中国只是这里的一个棋子而已。
　　不过也有可能是日本故意配合的，无论如何，现在沽空日元的子弹，高盛是不缺的，而日本人手里缺少美元头寸（这里中国起到了拦截日币回流的作用，哈哈）。同时日元本土外汇交易杠杆缩小，就相当于举手投降了。其实日元贬值对日本的好处是很大的，日本的政治体制是不敢动日本人养老金的，借用外力，才可能打破这一僵局。真是不破不立吗？中国只是看戏吗？恐怕日元贬值才是中国经济崩盘的导火索，不过有两三年可以看热闹了。
　　
　　
　　
　　【5月2日人民币升值及对日本的影响2010-05-02 21:05为什么人民币升值会打掉小日本。看最近的新闻为什么巴西希望人民币升值？因为人民币升了，巴西的大宗商品价格就涨了，小日本鬼子的通货就膨胀了，你想想通缩了20年的体制，一旦反转是什么景象，绝对是“惊喜”，立马崩盘。长期的低利率，低工资和高通胀将逼迫日本提高利率，那日本建立在长期低利率水平上的资产价格和债券价格的结果就是崩盘。所以干掉日本人的就是人民币升值，而且不能是小升，而是大升。升他个20%，我保证日本完蛋。虽然我们也是资产崩盘。但我国有体制的优势，本来也好不到哪去的政策，蹦了也就蹦了。倒是能把鬼子拉下水，那还是值得的。
　　
　　实际利率出现大规模背离，日本国债就是崩盘的结局。会有两种情况。
　　1，进口原材料大幅上涨，导致通货膨胀率大幅高于基准利率（好像日本是0.25%）
　　2，进口原材料大幅下降，从而导致实际经济增长率大幅小于基准利率（比如去年是-5%）
　　以上两种请款的出现都会造成日本国债及企业资产负债表，以至于金融系统破产。关键看美国希望哪种情况出现，以及中国的配合程度。】
　　
　　
　　
　　2010-10-30
　　
　　
　　
　　
　　接82楼（注意这篇文章写于5月9日）
　　中国股市可能会有一波大升浪。具体细节如下
　　1，现在不要着急抄底，2700点形成有效突破后，到2200-2300点之间会是一个真空地带。但是时间节点未到，所以下周会看到2700点前后会有反弹和反复。
　　2，为什么说存在真空地带，多头在迅速失守2700点后，在此点位已经不能构筑工事，只能让出空间，才能集结队伍组织有效反击。
　　3，股指期货出来后，很多人迷茫了，以为是给了空头杀伤性子弹，嘿嘿，到时多头起来的时候你也一样会看不明白。
　　4，我不会看图表，只是推测：大庄家的最大困难是什么？或者他最怕什么？就是刘军洛所说的恶性通胀，人民是可以愚弄的，自己的政权没有人会轻易放弃。最有效的方法就是消灭流动性，而股市是唯一的工具。请记住：中国楼市是吸附流动性的工具，中国股市是消灭流动性的工具。股市远没有完成这一任务，所以说，现在只不过是大庄家在洗牌而已。
　　5，降5%，10%你会割肉，降20%，30%你会恐慌割肉。降50%，70%的时候，试问谁还会割肉？没有人，所有人的流动性终将会被消灭掉。注意：中国的股市不是零和，而是负和游戏。
　　6，不过很多已经被套的朋友不要心存侥幸，因为下一轮股市启动很可能甚至不是二八行情，而是一九行情。大盘涨，未必代表你赚钱，或者解套。
　　7，再说一遍，写这些出来，只是为了提个醒，不构成操作建议，完。
　　
　　
　　
　　
　　
　　我说未来3个月，中国迎来最后的疯狂的逻辑在这篇文章里，回首再看一遍，有对有错。
　　5月9日对下半年股市的分析及预测2010-05-10 00:57【7月1日之前，利率必升，同时配套“有弹性的汇率”。7月1日后，日本会登场的，目前日元兑美元首先是回流日本的过程，这一过程将在年底前以高盛抛空日债为终止。还有一个观点：有半年以上的恐慌预期的话，当崩盘来临之时好像也就没那么恐慌了。先让房价掉个10%，大多数人还会观望，然后年底一次性掉到50%以上，想跑都跑不出来了。注意：中国楼市的大庄家是会有一个“借利空出货”的动作，之后会有一个“真心实意砸盘”的动作。否则大家都出货了，他上哪弄现金支付呢？】
　　【5,6月份会有大量央票到期，市场的流动性和通胀会进一步增强，到时加息也是不可避免的。这只靴子掉下来后，股市市场是“利空出尽是利好”。中国加息的世界性影响是什么？
　　1，进一步降低中国资产价格泡沫（幅度不会很大，庄家拉高出货）
　　2，大宗商品会有一个下调过程
　　3，人民币升值可期
　　这3大利好将极大地刺激中国股市，大盘蓝筹股就会启动了，股市大升浪会直接奔4000点一线。
　　之后一定是楼市砸盘，股市高台跳水。庄家不会让大部分人跑出来的，既然流动性本来是虚幻的，那就把流动性消灭在虚幻中吧。】
　　
　　我一上的分析来源于两个基点
　　1，中国的未来一定是大萧条，或者说是恶性紧缩。(这一点和刘军洛不同，他的预测是恶性通胀)。
　　2，基于此我必须要回答的问题是：增发的货币到哪里去的问题。我的结论是会消失在下一波股市泡沫中。据我现在看，央行的政策已经在朝着这个方向去了。毕竟保政权是第一要务。我也不是都想好了。
　　
　　
　　
　　2010-10-30
　　

昭名 @ 2010-11-02 13:02:32

　　作者：海啸后的希望发表日期：2010-11-2 12:31:00

　　要了解美国量化宽松的真正目的，首先要分析最近发生的事情会造成什么结果。
　　　　
　　　　 1、美联储和高盛最近大肆鼓吹量化宽松会造成如下影响：
　　　　
　　　　 a、加强美元贬值预期，同时让美元短期走低；
　　　　
　　　　 b、短期加速热钱流出美国；
　　　　
　　　　 c、加强美国债券收益率将持续走低，加强购买美国债券者的信心；
　　　　
　　　　 d、让世界误认为美国经济真的已经非常糟糕；
　　　　
　　　　 2、美国50个州这时候突然同时调查美国房屋止赎事件会造成如下影响：
　　　　
　　　　 a、短期减少房屋市场的供应，终止房屋恶性循环，让美国房价短期企稳回升。
　　　　
　　　　美国房屋不断下跌的主要动力是：
　　　　
　　　　美国房价下跌---大量房屋成为负资产---房主主动断供---银行被迫收回断供房屋，房主失去房屋赎回权----银行大量拍卖止赎房屋----大量增加房屋市场的供应-----房价继续下跌---更多的房屋成为负资产不断循环打压房价
　　　　
　　　　 b、让美国金融机构资金紧张，不得不从世界各地撤资。
　　　　
　　　　因为出售止赎房屋，一直是美国金融机构的非常重要的现金来源。现在美国政府大肆调差，逼迫美国金融机构停止出售止赎房屋。让美国金融机构失去重要的现金来源。
　　　　
　　　　同时，因为美国金融面临的止赎问题，不得不大量回购以前出售债券。并面临大量的金融起诉。
　　　　
　　　　止赎调查还造成美国金融机构股票价格下跌，很多金融机构为了稳定自己的股价，也需要大量的资金。
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　 3、索罗斯大张旗鼓的进驻香港会造成如下后果：
　　　　
　　　　索罗斯早就布局香港了，以前故意很低调。主要是索罗斯给人的印象是做空金融大鳄。如果索罗斯很早就大张旗鼓到香港，必定会让亚洲各国警觉。这就是以前索罗斯一直对极为低调原因。
　　　　
　　　　这次，索罗斯明目张胆、大张旗鼓的进驻香港，说明索罗斯的前期布局已经结束，不怕被别人的堤防了。同时，索罗斯进驻香港实际是提醒国际资本撤退时候到了。让国际资本从各国高位逃顶。
　　　　
　　　　 4、美国财长盖特勒突然说，对人民币升值很满意的影响是：
　　　　
　　　　这样必定会减弱人民币的升值预期，防止热钱仅需大量流入中国。
　　　　
　　　　 5、美国评级机构轮番说欧洲部分国家债务问题，并威胁和实际下调评级，但不断申明短期这些国家不存在债务违约风险的影响；
　　　　
　　　　 a、造成这些国家长期债券发行困难，且发行成本极高。被逼大量高价发行短期债券，让这些来本来就债务严重的国家，债务更加严重。为即将到来的大攻击创造条件。
　　　　
　　　　
　　　　基于我以前的分析，在此我大胆推论，美国的下一步行动：
　　　　
　　　　 1、美国大肆鼓吹量化宽松，造成资金大量流出美国，并压低美元指数。推高其它各国的汇率。并最后诱导热钱流出美国，进入其它国家。高盛极力鼓吹量化宽松的规模，目的是让国际资本高位逃顶。
　　　　
　　　　 2、美国50个州政府同时调查各大金融机构的房屋止赎，让美国金融机构因为资金问题不得不撤资（作用类似于当年雷曼兄弟倒闭，战略投资中国的美国金融机构从中国金融机构获利撤资）。由于，在大量的热钱进入各国的掩护下，神不知、鬼不觉的撤离。而且这时候，美元汇率极低，国际资本可以从各国的汇率高涨中获利，美国金融机构从各国获利而归。
　　　　
　　　　 3、索罗斯进驻香港，美国财长盖茨表扬说对人民币升值很满意。阻止热钱继续大量流入中国。
　　　　
　　　　 4、国际资本开始攻击欧元，由于人民币升值预期消失。攻击欧元以后，以前的欧元国际储备被迫进入美国。
　　　　
　　　　 5、大量从欧洲逃逸出来的资金疯狂涌入美国，由于，美国政府的量化宽松造成投资者对美国国债收益率将长期低迷的假象。资金疯狂追逐美国国债保值。美国政府在量化宽松的谎言下，低成本大肆出售美国国债。
　　　　
　　　　 6、美国发起对伊朗的攻击，华尔街开始大肆推高石油和粮食的价格。全世界大通张，美国疯狂加息。美国债券收益率大涨，债券价格大跌。
　　　　
　　　　 7、美国再对其他国家发动金融攻击，大量的国家被迫在美国债券价格大跌的时候抛售美国国债。各国美国债券抛售巨亏。
　　　　
　　　　 8、国际资本和美联储大肆低价收购这些被迫抛售的债券获利。
　　　　
　　　　这次美联储如此大肆提前鼓吹量化宽松的目的是：
　　　　
　　　　 1、在美国假意量化宽松下，让其他国家跟随真的量化宽松，为这些国家下一步出现大通胀埋下隐患；
　　　　
　　　　 2、美国量化宽松的预期，导致资金大量流入其它国家，可以极大地推高其它国家的汇率，为国际资本神秘高位逃顶大撤退创造绝佳机会；
　　　　
　　　　 3、为攻击欧元做准备。他们一边鼓吹量化宽松，一边消除人民币升值预期，逼迫大量资金流向欧元区和日本；
　　　　
　　　　 4、由于投资者产生美联储将购买债券的预期，错误的判断美国的经济形势，错误的判断美国债券收益率将长期低位盘旋，高价放心购买美国债券。为美国政府和企业高价发行债券提供绝佳机会；
　　　　
　　　　 5、通过国际资本攻击欧元，让大量欧元国际储备转变成美元国际储备，美国再制造大通胀。不断快速加息，让美国国债收益率迅速提高。让投资美国债券者巨亏；
　　　　
　　　　 6、美国现在高调鼓吹量化宽松，将加大美国将来的谈判筹码。为将来逼迫人民币升值埋下伏笔。因为美国可以把她的贸易逆差归咎于人民币低估。逼迫人民币升值是手段，美国真正的目的是：在热钱大量撤离的时候，防止人民币汇率主动下调，最大限度的消耗中国的外汇；
　　　　
　　　　说明：
　　　　
　　　　 1、以前我就分析过，国际资本必将在攻击以前提前制造黄金下跌的舆论，并开始打压黄金价格，巴菲特是价值投资的祖师，由巴菲特出面是最佳人选。
　　　　
　　　　 2、因为热钱和中国的出口规模巨大，且出口企业附加值极低。人民币汇率和美元不可能大幅波动。所以，美国施压人民币主要是制造升值预期吸引热钱进入中国，并不断施压中国政府，逼迫中国政府在其他方面的让步。比如，开放资本和金融市场；
　　　　
　　　　 3、这次，美国主动打消人民币升值预期的目的是：
　　　　
　　　　 a、类似于今年4月突然说人民币是中国自己的事情一样，主要是为了让攻击欧元以后的资金流向美国购买美国债券；
　　　　
　　　　 b、为了防止大量热钱继续大量疯狂涌入新兴市场，让这些国家政府被迫打压泡沫，导致泡沫提前破灭。破话美国发行债券的计划。同时，在美国还没有制造大通胀以前，这些国家被迫抛售美国的国债。不能达到通过美国大幅加息降低债券价格的作用。这样这些国家抛售美国债券过程中就逃避了债券亏损的世界大劫。让美国和华尔街的精心布局失控；
　　　　
　　　　 c、国际资本将来最重要的是收购中国的企业，如果中国股市大涨，必定会有大量企业从股市融资，不利于国际资本将来收购这些企业。所以，国际资本不会大幅推高中国的股市。
　　　　
　　　　基于以上分析，我大胆做出以下判断：
　　　　
　　　　 1、美国会通过量化宽松决议，但幅度不如预期。将来美国所谓的量化宽松是雷声大雨点下。目的是迷惑投资者；
　　　　
　　　　 2、中国股市11月上涨乏力，最近几个月也不可能再大幅上涨，下跌风险将不断加大；
　　　　
　　　　 3、美元指数不可能再大幅下跌，美元指数11月逐渐企稳，12月美元指数开始强劲反弹；
　　　　
　　　　 4、欧元12月即将被攻击，欧元指数12月将开始大跌，2011年6月前欧元最少跌破1，甚至更多；
　　　　
　　　　 5、11月将出现大量唱衰黄金的声音，黄金11月开始下跌，12月以后将进入快速下跌，明年上半年狂跌。2011年底可能下跌到400美元左右；
　　　　
　　　　 6、美国攻打伊朗的时间很可能在2011年2-3月期间；（以前我曾经判断11--1月攻击欧元，在此纠正）
　　　　
　　　　以前我没有想到美国还想把其它国家的欧元储备赶往美国，为美国最后大规模低成本发行美国债券创造机会，最后再把这些外汇储备债券全部在美国巨额亏损，所以判断错了攻击伊朗的时间。这次美国虚张声势的放言量化宽松，才让我认识到他们还有一个重要的计划：让全世界的大部分欧元储备变成美元债券，然后让这些投资在美国亏损。
　　　　
　　　　 7、最近2个月人民币升值压力相对缓解，12月以后热钱开始出现流出中国的迹象，并且逐渐加强。在热钱明显流出中国的时候，美国会再次施压人民币；
　　　　
　　　　 8、美国经济数据将不断改善，特别是美国房价将企稳回升；
　　　　
　　　　以上判断仅仅是我根据自己的分析，推论而出。只是为了验证我推论的依据。所以不做投资建议，按此操作，风险自担。
　　

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